Postopki ali izvedbe pri prevzemu
se razlikujejo glede na velikost podjetja, ki se prevzema. V nadaljevanju je
opisan običajen postopek:
1. V
podjetju, ki se prodaja, pripravijo informacijski memorandum. V njem so zajeti
vsi podatki, ki bi lahko bili zanimivi za investitorja, pri čemer se razkrijejo
zgolj osnovni podatki, ki niso poslovna skrivnost, prav tako pa mora biti
dokument jasen, nedvomen in zmerno optimističen. V dokumentu so zajeti kratek
opis in zgodovinski razvoj podjetja, izdelki oz. storitve, ki jih podjetje
ponuja, pomembni poslovni dogodki, ki so ali bodo zaznamovali razvoj podjetja,
opis in možen razvoj dejavnosti, kratka finančna analiza računovodskih izkazov,
napoved poslovanja v naslednjih petih letih s pojasnili ter pogosto tudi
povzetek ocene vrednosti podjetja in pričakovana cena. Pomembno je, da
morebitnim kupcem ne dajemo šopa slabo strukturiranih dokumentov in informacij,
ki so si nasprotujoče.
2. S
potencialnim ponudnikom se podpiše sporazum o zaupnosti podatkov.
3. Ponudnik
pripravi nezavezujočo ponudbo, ki zajema vse dotedanje pogovore in postavlja
nekatere pogoje za prevzem, kot na primer dodelitev določene dejavnosti, ki za
prevzemnika ni zanimiva.
4. Če
prodajalec sprejme nezavezujočo ponudbo, se postopek navadno nadaljuje tako:
-
Podpiše se pogodba/dogovor o ekskluzivnosti
za določeno obdobje. V tem obdobju se ne smejo družbeniki ali
delničarji podjetja, ki se prevzema, dogovarjati o prodaji z nobenim
drugim, razen s ponudnikom, katerega nezavezujoča ponudba je bila sprejeta.
-
Izvede se skrbni pregled družbe.
-
Ponudnik poda zavezujočo ponudbo za nakup
podjetja.
5. V
primeru sprejetja zavezujoče ponudbe in izpolnitve dogovorjenih pogojev
prevzema se uskladi kupoprodajna pogodba, ki mora zelo natančno zajemati
podatke o tem, kaj je predmet nakupa, kakšne so obveznosti prodajalca in kupca
ipd.
Cel postopek, od priprave
informacijskega memoranduma do uskladitve in podpisa kupoprodajne pogodbe,
vodijo svetovalci, ki imajo izkušnje in so za to primerno usposobljeni. Predvsem
moramo biti pozorni na to, da se ne začnemo o kupnini pogovarjati kot o
nebodigatreba in nam postane tistih nekaj
sto tisoč evrov več ali manj nepomembnih. Ponujena in dogovorjena cena za
prevzem mora imeti realno podporo, v nasprotnem primeru se lahko prevzem izkaže
za polomijo.
Po prevzemu sledi še najtežji
del; izpeljava poprevzemnih aktivnosti in zagotovitev poplačanja kupnine.